En detalle: esta es la nueva oferta que presentará YPF a los bonistas
El directorio de YPF aprobó una nueva oferta de canje de deuda que presentará a los bonistas, tras el rechazo de la primera propuesta.
A partir de las sugerencias presentadas por los inversores sobre la oferta de canje que YPF efectuó y que no convenció a los bonistas, finalmente el directorio de la compañía aprobó algunas modificaciones para hacer más atractiva la propuesta.
Entre otros puntos, se extiende el vencimiento final de la oferta al 5 de febrero, siendo válidas estas nuevas condiciones para aquellos inversores que ya han ingresado sus bonos al canje como para todos aquellos que deseen hacerlo hasta la fecha de vencimiento final.
"Las modificaciones principalmente buscan fortalecer la estructura de garantías del bono respaldado con flujo de exportaciones con vencimiento en 2026 y atender la preocupación de los inversores sobre la inexistencia de flujos durante los próximos dos años", indicaron desde YPF.
YPF prepara una nueva oferta tras fracasar en la primera reunión con bonistas
Al respecto, la compañía decidió reforzar la estructura de garantías del bono 2026 por medio del ofrecimiento de una prenda en primer grado sobre acciones de su subsidiaria YPF Luz, una de las mayores desarrolladoras y operadoras de plantas de generación de energía eléctrica renovable y térmica.
Respecto al flujo de intereses durante los próximos años, la compañía incorporó en la nueva oferta de canje el pago de cupones en los tres nuevos bonos a tasas del 4% para el 2026, 2,5% para el 2029 y 1,5% para el 2033.
Adicionalmente, para incrementar el valor económico de la propuesta de canje, YPF subió la tasa de interés de los nuevos bonos 2026 y 2029 del 8,5% al 9%, aplicables desde enero de 2023. Por otro lado, también modificó las estructuras de amortización de los nuevos bonos 2026 y 2029 para acortar la vida promedio, entre otras.
Estos cambios se suman al ya introducido el 14 de enero por el cual la compañía modificó las características de las mayorías necesarias para proceder con el cambio de los términos y condiciones no económicos de los bonos viejos, pasando a requerir mayoría absoluta de tenedores de cada serie.
