La transformación de los ecosistemas de pagos digitales en Latinoamérica

Hace una década, si alguien que vivía en San José, Costa Rica, quería enviar dinero para ayudar a un familiar que acababa de sufrir los impactos de un ciclón tropical, se tendría que haber trasladado a una sucursal bancaria, pagado una comisión considerable y esperado varias horas, o incluso días, para que el dinero llegara a la cuenta de su familiar. Es posible que hubiese decidido que era más fácil enviar el dinero en efectivo con un amigo que viajaba a su ciudad natal, arriesgándose a que el dinero se perdiera o fuera robado y dando por seguro que no llegaría rápidamente. Ya no.

Hoy en día, esa misma persona puede realizar una transferencia instantánea y gratuita de cuenta a cuenta a través de SINPE Móvil, la interfaz de usuario del sistema de pagos instantáneos (FPS, por sus siglas en inglés) operado por el Banco Central de Costa Rica. El familiar puede recibir los fondos en cuestión de segundos, algo fundamental cuando dichas transferencias ofrecen un salvavidas en emergencias climáticas o sanitarias.

El efectivo ha sido durante mucho tiempo el rey en América Latina. Las instituciones financieras no pudieron o no quisieron proporcionar instrumentos de pago digitales que igualaran la simplicidad y conveniencia del papel moneda. Las transferencias entre instituciones financieras se vieron obstaculizadas por la falta de sistemas de pago subyacentes modernos e inclusivos y por marcos legales y regulatorios obsoletos. Esto limitó la capacidad de los consumidores para realizar transacciones a través de múltiples proveedores, canales y productos, lo que se conoce como interoperabilidad. Sin embargo, los pagos instantáneos ofrecen a los consumidores una alternativa digital rápida, confiable y segura al efectivo, en una amplia variedad de casos de uso (incluidos los pagos transfronterizos en el caso de Transfer365 de El Salvador y los sistemas de otros países en América Central).

Los pagos instantáneos - también conocidos como pagos rápidos o inmediatos - se caracterizan por la recepción de fondos en tiempo real en la cuenta del beneficiario durante las 24 horas del día. Es bien conocida la historia de éxito de los pagos instantáneos en Brasil, materializada en su sistema de pagos instantáneos, Pix. Este servicio se ha vuelto tan omnipresente en Brasil que se utiliza como verbo ("¡Te Pixeo!").

Pero no es solo Brasil: la revolución de los pagos instantáneos se está extendiendo por casi toda América Latina, con enormes implicaciones para la asequibilidad, la conveniencia y el diseño centrado en el cliente de los servicios financieros digitales. Esto fue evidente en un reciente taller e intercambio de aprendizajes entre pares organizado por el Banco Mundial y la Oficina de las Américas del Banco de Pagos Internacionales (BPI) en la Ciudad de México y al que asistieron representantes de 13 bancos centrales de toda América Latina.

Los números cuentan la historia. El número de pagos instantáneos per cápita en los países latinoamericanos ha crecido rápidamente, desde cerca de cero en 2019 a más de 3 por mes en Perú, 12 en Costa Rica y 24 en Brasil. Y, de hecho, el efectivo en circulación en muchos países latinoamericanos ha ido disminuyendo en paralelo.

¿Por qué son importantes los pagos instantáneos?

En primer lugar, los pagos instantáneos mejoran la vida diaria de las personas al reducir las fricciones en términos de costos y conveniencia en las transacciones comunes. En segundo lugar, al permitir transferencias instantáneas, los pagos rápidos pueden ayudar a garantizar la resiliencia financiera de quienes sufren situaciones de emergencia. Por ejemplo, ante eventos climáticos extremos o problemas de salud estos pagos facilitan transferencias rápidas de remesas, así como pagos de emergencia entre gobiernos y personas. En tercer lugar, dado que los pagos suelen ser el punto de entrada para que las personas no bancarizadas accedan a una gama más amplia de servicios financieros como ahorro y crédito. Es probable que contar con mejores servicios de pagos resulte en una mayor inclusión financiera, por ejemplo, aprovechando los datos de las transacciones en modelos financieros abiertos para reducir las asimetrías de información y mejorar el diseño de productos centrado en el cliente. Por último, cuando se diseñan para servir como infraestructuras digitales públicas, los pagos instantáneos pueden ayudar a fomentar la competencia y la transformación digital en toda la economía, sirviendo como factores clave para los modelos de comercio electrónico y las innovaciones de gobierno electrónico respaldadas también por nuevos servicios superpuestos como "solicitar pagar" y el uso de códigos QR.

Un tema recurrente a lo largo del reciente taller - y confirmado en un análisis empírico reciente realizado en el BPI y el Proyecto FASTT del Banco Mundial (una iniciativa que apunta a impulsar la adopción global de pagos instantáneos) - es el efecto catalizador del papel activo de los bancos centrales en el fomento de pagos instantáneos. Los bancos centrales han participado activamente, ya sea asumiendo un rol operativo en la administración de FPS (como es el caso de Bolivia, Brasil, Costa Rica, El Salvador, México y otros) o mediante acciones regulatorias deliberadas para promover los pagos digitales instantáneos e interoperables (como en el caso de Argentina, Perú y otros). También se reconocieron como impulsores del éxito la adopción de un enfoque en la experiencia del usuario, y contar con unas reglas claras sobre participación y fijación de precios.

Sin embargo, los desafíos persisten y no todos los países de América Latina han iniciado el camino andadura para facilitar los pagos instantáneos. Los participantes en el reciente taller señalaron la gestión de riesgos - incluidos los relacionados con el fraude y la ciberseguridad - como uno de los principales desafíos para garantizar la confiabilidad y seguridad de los pagos instantáneos. Mientras tanto, en varios países, las innovaciones en pagos instantáneos se ven obstaculizadas por marcos legales y regulatorios anticuados. Los bancos centrales que lancen sus propios FPS también deben someterse a importantes transformaciones institucionales para facilitar nuevas competencias operativas.

Sin duda, muchos países latinoamericanos están experimentando una transformación en sus ecosistemas de pagos digitales y los pagos instantáneos están jugando un papel fundamental en este proceso.

Los autores:

Douglas Randall

Especialista sénior en el sector financiero

María Teresa Chimienti

Especialista sénior en el sector de finanzas

Jon Frost

Jefe de Economía para las Américas en el Banco de Pagos Internacionales (BPI)

Carlos Cantú

Economista Principal del Banco de Pagos Internacionales (BPI)